FINANCIACIÓN DEL VENDEDOR: RIESGOS Y RECOMPENSAS
Mitigar el riesgo de financiación del vendedor
Encontrar al comprador adecuado.Encontrar al comprador adecuado. Encontrar un comprador no es fácil y encontrar al comprador adecuado es aún más difícil. Para eso está capacitado su corredor. Si va a ser el banco de su comprador, ¡actúe como un banquero! Durante el proceso de Due Diligence, el comprador inspecciona minuciosamente su negocio. Deberías inspeccionarlo minuciosamente al mismo tiempo. Solicite al comprador un informe crediticio completo. Un informe detallado está disponible en www.freecreditreport.com por menos de $40 y uno menos detallado es gratuito en www.annualcreditreport.com.
Debe seleccionar un comprador cuyo puntaje de crédito FICO sea de al menos 700 y, preferiblemente, 750 o más. No se pueden obtener estas puntuaciones por accidente. Se necesitan años de arduo trabajo y una cuidadosa elaboración de presupuestos. Un individuo con un puntaje FICO alto es un luchador. Ha trabajado duro para mantenerse al día con sus acreedores. ¡Este es el tipo de individuo para el que deseas considerar jugar en la banca!
Capitalización adecuada. Asegúrese de que el comprador tenga al menos un pago inicial del 25% o más. Si no tiene esa cantidad de capital para invertir en su nuevo negocio, pídale que obtenga un préstamo de la SBA. Si incumple, el gobierno puede absorber la pérdida mejor que usted. ¡NO conspire con su comprador para crear una empresa descapitalizada destinada al fracaso!
Gravamen de la UCC. Una UCC que completa una empresa es un gravamen similar a una escritura de fideicomiso sobre bienes raíces. Le proporcionará una garantía real registrada sobre los activos que está vendiendo. Un comprador no podrá obtener un préstamo bancario para el negocio que le permita retirar su pago inicial de la empresa.
Garantía adicional. Si usted proporciona TODO el financiamiento para el negocio, tiene derecho a solicitar una escritura de fideicomiso sobre la casa del comprador. (Si el comprador obtiene financiación del vendedor y un préstamo bancario, el banco aceptará esa garantía).
Pago Bancario Automático. Su contrato de compra debe solicitar que todos los pagos del préstamo se realicen mediante débito bancario automático. El comprador y el vendedor deben ir a su banco el día en que se cierra el depósito en garantía y configurar la transferencia. Ambas partes deben firmar un contrato de prohibición que autorice al banco a retirar dinero de la cuenta del comprador y depositarlo en la suya. Los débitos bancarios se pagan ANTES de todos los demás controles de la empresa, incluida la nómina o el alquiler. Siempre recibirás tu pago el primer día del mes antes que nadie. Si no hay fondos
suficientes el primer día, primero dispondrá de los fondos depositados durante los dos días siguientes. Esto eliminará esas temidas llamadas del comprador pidiendo otros diez días de gracia en el pago de su préstamo porque vence el alquiler.
Revisión de estados financieros. Si realiza una inversión, ¿no desea realizar un seguimiento de su rendimiento? En este caso, puede solicitar en el Acuerdo de compra de activos que se exija al comprador que le proporcione estados financieros del negocio de forma regular. Como vendedor, estará en una Buena posición para juzgar el desempeño del negocio y saber si hay algún motivo de preocupación. También puede revisar el balance para asegurarse de que su garantía se mantenga en un nivel suficiente.
La recompensa
La teoría empresarial le dirá que cuanto mayor sea el riesgo que asuma un inversor, mayor será la recompensa que puede esperar. Las recompensas y el inversor que puede esperar de la financiación del vendedor le compensarán muy bien por el riesgo que está asumiendo. Una transacción de venta adecuadamente estructurada puede maximizar el rendimiento que un vendedor puede obtener y al mismo tiempo minimizar su riesgo.
Mayor precio de venta. La financiación del vendedor puede tener un impacto significativo en el precio de venta potencial de una empresa. En promedio, un vendedor puede esperar obtener hasta un 9% o más por su negocio si financia el 70% de la transacción. ¡La financiación de alto vendedor produce un precio de venta más alto que todas las transacciones en efectivo!
Aplazamiento de Impuestos. El Servicio de Impuestos Internos permitirá que partes de los impuestos adeudados por la venta de propiedades comerciales se difieran en el futuro mediante el método de venta a plazos. Las ganancias no recuperables por la venta de activos de capital se pueden diferir hasta que el tenedor del pagaré (vendedor) reciba pagos de principal en el futuro. Esto permite que un vendedor pague impuestos en años futuros cuando su categoría impositiva probablemente será mucho más baja. Si un vendedor recibiera $500,000 en ganancias en el año en que vendió su negocio, se encontrará en la categoría impositiva sobre la renta más alta: hasta el 41% estatal y federal combinados. Si recibiera 50.000 dólares al año durante los próximos diez años, su tasa combinada sería del 20% al 30%. ¡La diferencia en los tramos impositivos puede significar un ahorro de hasta $100,000 en impuestos sobre una ganancia de $500,000!
Mayores Ingresos por Intereses. Una nota de vendedor generalmente puede generar intereses a una tasa más alta que la que se puede encontrar en la mayoría de los otros tipos de inversiones. Dado que un comprador puede esperar pagar tanto como Prime más 2% – 2,5% por un préstamo de la SBA equivalente, una nota del vendedor en Prime más 1% o Prime más 2 es muy atractiva. En el mejor momento actual, un pagaré de vendedor puede tener un precio de interés del 8% al 9%. El vendedor gana el 8% o el 9% de su pagaré ANTES de pagar los impuestos por la venta de su negocio.
Por ejemplo, si un vendedor recibió un pagaré de $500 000 con un interés del 9%, sus pagos de intereses solo serían de $45 000 en el primer año. Sin embargo, si el vendedor recibió $500,000 en efectivo cuando vendió su negocio, terminaría con solo $300,000 después de impuestos. Luego tendría que encontrar una inversión que le pagara un interés
del 15% para ganar los mismos $45,000.
Un precio de venta un 9% más alto, una categoría impositiva reducida y una alta tasa de interés pagada sobre un pagaré antes de impuestos, ¡todo se traduce en decenas de miles a cientos de miles de dólares en el bolsillo del vendedor!
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