Una valoración empresarial es una tasación o determinación del valor del negocio o propiedad basada en datos actuales e históricos que establecen el “valor justo de mercado”.
Una tasación competente cumple dos requisitos. Primero, llega a una conclusión de valor precisa. En segundo lugar, la valoración establece de forma clara y convincente los criterios, la metodología, el razonamiento y los datos comparativos utilizados para llegar a la conclusión. Una valoración empresarial debidamente preparade aumentará significativamente su posición negociadora porque establece un punto de referencia para un precio realista que el vendedor puede esperar recibir y el comprador debe esperar pagar por el negocio. Además, una valoración empresarial preparada por un tercero indica al comprador que el vendedor habla en serio.
Se ha dicho que un negocio vale lo que un comprador está dispuesto a pagar y un vendedor está dispuesto a aceptar. Por eso la profesión de valorar empresas es una mezcla de arte y ciencia. Sin embargo, existen metodologías, algoritmos y estudios de mercado que permiten a un tasador certificado aplicar un “valor justo de mercado” a una entidad comercial. Existen variaciones de métodos utilizados y promedios ponderados según industrias específicas. Los tasadores de empresas suelen utilizar tres métodos principales para valorar una empresa.
Estas son:
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Enfoque de mercado – comparar la entidad que se valora con contrapartes involucradas en la misma industria o similar con el mismo o casi volumen de negocios. El enfoque de mercado es muy parecido a un método comparable de bienes raíces. Empresas similares en tamaño e industria se venden por valoraciones similares. Método de análisis de empresas comparables que cotizan en bolsa o método de análisis de fusiones y adquisiciones. Hay bases de datos privadas que investigamos para encontrar múltiplos de ventas brutas e ingresos para compararlos con su negocio. Este método puede ser muy confiable en la mayoría de los casos y es un fuerte indicador de valor.
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Enfoque de ingresos – el valor de la empresa se basa en su capacidad para generar ingresos. Enfoque de ingresos: su negocio vale el valor presente de los ingresos que generará para un inversionista. Existen varios métodos complicados, incluido el método del flujo de efectivo descontado de ganancias futuras, así como varios métodos de capitalización. Este enfoque también es un fuerte indicador de lo que vale una empresa con ingresos positivos.
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Enfoque de activos – a veces denominado enfoque de costa de reemplazo. Este enfoque considera los activos fijos y corrientes de la empresa, como equipos, muebles y accesorios. Enfoque de activos: valora los activos de una empresa menos los pasivos. Algunos de los métodos de este enfoque son el valor contable, el método de exceso de ganancias y el método de acumulación de activos, por nombrar algunos. Sin embargo, estos valores normalmente significan muy poco para el valor de mercado de la mayoría de las empresas operativas. En su mayor parte, el enfoque de activos no representa adecuadamente el valor de un negocio en marcha que genera ganancias positivas.
Antes de vender su negocio debe saber cuánto vale su negocio.
La valoración de empresas es un arte, no una ciencia. El generador de valor de una empresa es la capacidad de la entidad para generar flujos de efectivo o ganancias futuros.
Para determinar el valor justo de mercado de su negocio, contrate a un corredor comercial… ¡Es imprescindible! Él o ella es el jugador clave de su equipo de ventas.
Valor justo de mercado
El valor justo de mercado es de mayor interés para los propietarios de empresas. Cuanto más conocimiento tengan los propietarios de empresas y los posibles compradores sobre el proceso de valoración, más probabilidades habrá de llegar a un acuerdo sobre el precio de compra.
El FMV es la medida de valor más utilizada por los tasadores de empresas, así como por el Servicio de Impuestos Internos y los tribunales. El FMV se define esencialmente como “el valor por el cual una empresa vendería suponiendo que el comprador no esté obligado a comprar y el vendedor no esté obligado a vender, y que ambas partes estén conscientes de todos los hechos relevantes de la transacción”. La Regla de Ingresos 59-60 del IRS enumera los siguientes factores a considerar al establecer estimaciones del FMV:
1. La naturaleza y la historia del negocio.
2. El panorama económico general y su relación con la industria específica del negocio.
3. La capacidad de rentabilidad del negocio.
4. La situación financiera de la empresa y el valor en libros de la participación en la propiedad.
5. La capacidad de la empresa para distribuir las ganancias a los propietarios.
6. Si la empresa tiene o no fondo de comercio y otros activos intangibles.
7. Ventas anteriores de participaciones en la propiedad del negocio y tamaño de las participaciones a valorar.
8. El precio de mercado de las participaciones en empresas similares que se negocian activamente en un mercado libre y abierto, ya sea en una bolsa o en el mercado extrabursátil.
La valoración de tu negocio y el paquete de marketing utilizado para presentarlo serán cruciales para el éxito de la venta. Como corredor de transacciones, lo ayudaremos a identificar el rango de precios y los términos óptimos para la venta. Una valoración precisa tendrá en cuenta varios factores, incluidas las declaraciones de impuestos y los estados financieros:
• El valor total de los muebles, enseres y equipos a su valor actual
• Todos los vehículos matriculados de la empresa a su valor actual
• Valor promedio del inventario al costo
• Los paquetes de compensación de los funcionarios corporativos
Estos métodos se basan en proyecciones futuras y tasas de crecimiento para decidir el valor del negocio. Su negocio vale un múltiplo de sus ganancias pasadas si un comprador puede proyectar que esas ganancias se mantendrán después de la compra.